لکس کپیتال ۱.۵ میلیارد دلار جمعآوری کرد؛ چرا سرمایهگذاران به یک صندوق ۲۵ ساله اعتماد کردند؟
لکس کپیتال، یک شرکت سرمایهگذاری خطرپذیر ۲۵ ساله، موفق به بستن نهمین صندوق خود با مبلغ ۱.۵ میلیارد دلار شده که بزرگترین صندوق در تاریخ این شرکت محسوب میشود. این در حالی است که سال ۲۰۲۵ از نظر تعداد صندوقهای جدید خطرپذیر در آمریکا به پایینترین سطح در یک دهه اخیر رسیده است. موفقیت لکس کپیتال مرهون سرمایهگذاریهای زودهنگام و موفق این شرکت در حوزههای داغ فناوری دفاعی و هوش مصنوعی است.
نکات کلیدی
- لکس کپیتال نهمین صندوق خود را با ۱.۵ میلیارد دلار، بزرگترین صندوق تاریخ این شرکت، بست.
- این موفقیت در شرایطی رخ داده که جمعآوری سرمایه برای صندوقهای خطرپذیر جدید در آمریکا به کمترین میزان در ده سال اخیر رسیده است.
- این شرکت سالها قبل از تبدیل شدن فناوری دفاعی به یک روند سرمایهگذاری جذاب، در این حوزه سرمایهگذاری کرده بود.
- لکس کپیتال در استارتاپهای هوش مصنوعی مانند Hugging Face و Runway AI نیز سرمایهگذاری زودهنگام انجام داده است.
- این شرکت خروجهای مالی قابل توجهی از سرمایهگذاریهایی مانند Recursion Pharmaceuticals و Auris Health داشته است.
- ارزش داراییهای تحت مدیریت لکس کپیتال با این صندوق جدید به ۷ میلیارد دلار رسید.
- سرمایهگذاری اولیه این شرکت در اندوریل (با ارزش ۳۰.۵ میلیارد دلاری) و اپلاید اینتیوشن (با ارزش ۱۵ میلیارد دلاری) نمونهای از بینش استراتژیک آن است.
یک موفقیت چشمگیر در بازار چالشبرانگیز
لکس کپیتال، شرکت سرمایهگذاری خطرپذیر ۲۵ سالهای که بر سرمایهگذاری در علوم پیشرفته و فناوری دفاعی متمرکز است، موفق به جمعآوری ۱.۵ میلیارد دلار برای نهمین صندوق خود شده است. این مبلغ، بزرگترین صندوق در تاریخ این شرکت را تشکیل میدهد.
این دستاورد در شرایطی به دست آمده که گزارشها از پایینترین سطح یک دهه اخیر در تعداد صندوقهای خطرپذیر جدید راهاندازی شده در آمریکا در سال ۲۰۲۵ حکایت دارند. با این حال، دلیل استقبال سرمایهگذاران نهادی یا Limited Partners از لکس کپیتال چندان پیچیده نیست. عملکرد درخشان و بینش استراتژیک این شرکت در شناسایی روندهای آینده، اعتماد سرمایهگذاران را جلب کرده است.
سرمایهگذاری پیشتاز در فناوری دفاعی
یکی از کلیدیترین دلایل موفقیت لکس کپیتال، سرمایهگذاری زودهنگام و مداوم آن در حوزه فناوری دفاعی است. این شرکت سالها قبل از آنکه تحولات ژئوپلیتیکی، این بخش را به یکی از جذابترین دستههای سرمایهگذاری تبدیل کند، در آن فعال بود.
لکس کپیتال در مراحل اولیه (Seed) به استارتاپ اندوریل (Anduril) سرمایهگذاری کرد. این شرکت که آخرین ارزشگذاری آن به ۳۰.۵ میلیارد دلار میرسد، اکنون به یک غول فناوری دفاعی تبدیل شده است. همچنین، سرمایهگذاری این شرکت در اپلاید اینتیوشن (Applied Intuition)، استارتاپ خودروهای خودران که قراردادهایی با پنتاگون دارد، نمونه دیگری از این بینش است. ارزش این استارتاپ امسال به ۱۵ میلیارد دلار رسید.
هوش مصنوعی: یک شرط برد دیگر
لکس کپیتال در شناسایی موج بعدی، یعنی هوش مصنوعی، نیز عملکرد درخشانی داشته است. این شرکت پیش از آنکه صنعت هوش مصنوعی پس از ظهور ChatGPT شتاب بیسابقهای بگیرد، روی استارتاپهای این حوزه سرمایهگذاری کرده بود.
از جمله سرمایهگذاریهای مرحله اولیه این شرکت در حوزه AI میتوان به Hugging Face، Runway AI و MosaicML اشاره کرد. MosaicML در سال ۲۰۲۳ توسط دیتابریکس (Databricks) به مبلغ ۱.۳ میلیارد دلار خریداری شد. این خروج موفق، صحت استراتژی سرمایهگذاری لکس کپیتال را تأیید میکند.
خروجهای مالی بزرگ و افزایش دارایی تحت مدیریت
علاوه بر شناسایی روندها، لکس کپیتال توانسته است از سرمایهگذاریهای خود خروجهای مالی قابل توجهی نیز داشته باشد. این موضوع برای سرمایهگذاران نهادی که به بازدهی سرمایه خود توجه دارند، بسیار حائز اهمیت است.
از جمله این موفقیتها میتوان به عرضه اولیه عمومی شرکت Recursion Pharmaceuticals، فعال در کشف دارو با استفاده از هوش مصنوعی، در سال ۲۰۲۱ اشاره کرد. همچنین، فروش شرکت Auris Health، پیشگام در رباتیک جراحی، به جانسون اند جانسون با معاملهای تا سقف ۶ میلیارد دلار در سال ۲۰۱۹، از دیگر دستاوردهای مالی این شرکت محسوب میشود.
با بسته شدن این صندوق ۱.۵ میلیارد دلاری، کل داراییهای تحت مدیریت لکس کپیتال به رقم قابل توجه ۷ میلیارد دلار رسیده است. این رقم گواهی بر مقیاس و نفوذ این شرکت سرمایهگذاری در اکوسیستم فناوریهای پیشرفته است.